Trong báo cáo triển vá»ng ngà nh thép cáºp nháºt ngà y 20/2, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho biết, giá than luyện cốc tạo đáy trong tháng 11 năm ngoái và vẫn Ä‘ang tiếp tục Ä‘Ã tăng, hiện Ä‘ang ở mức 333 USD/tấn giao tại cảng Úc (ngà y 17/02/2023), tăng 8% so vá»›i đầu tháng và tăng 14% kể từ đầu năm.
Tin tức vá» việc các chủ má» than lá»›n ghi nháºn sản lượng bán hà ng năm 2022 thấp so vá»›i kỳ vá»ng và kế hoạch sản lượng xuất khẩu năm 2023 kém tăng trưởng đã dẫn dắt xu hÆ°á»›ng giá than luyện cốc thế giá»›i. Gần đây, việc Trung Quốc gỡ lệnh cấm than Úc cÅ©ng được cho là nhân tố há»— trợ giá than luyện cốc.
Tuy nhiên, các nhà máy thép Trung Quốc gần nhÆ° đã thay thế hoà n toà n hà ng nháºp khẩu từ Úc bằng than từ Mông Cổ, và gần đây nhất là than Nga. Lệnh cấm váºn của EU áp lên Nga khiến than và các sản phẩm than từ nÆ°á»›c nà y đổ vá» khu vá»±c Viá»…n Äông giao dịch vá»›i giá Æ°u đãi so vá»›i giá than luyện cốc quốc tế từ 20-40%, trong đó Trung Quốc có lẽ là bên hưởng lợi lá»›n nhất từ nguồn hà ng nà y.
Các nhà máy luyện thép có xu hÆ°á»›ng thay thế than luyện cốc bằng các nguyên liệu luyện kim rẻ hÆ¡n, bao gồm khà tá»± nhiên, khà hóa lá»ng tá»± nhiên hay than nghiá»n bá»™t. Vá»›i giả định 1 tấn thép cần 0,5 tấn than luyện cốc, chi phà than luyện cốc hiện tại Ä‘ang ở mức 175 USD/tấn thép, khoảng 4,2 triệu đồng, chÆ°a tÃnh chi phà váºn chuyển.
Theo nghiên cứu của Ủy ban Kinh tế của Hiệp há»™i Thép châu Âu (EUROFER), chi phà khà tá»± nhiên để sản xuất 1 tấn thép rÆ¡i và o khoảng 64-83 USD, chÆ°a tÃnh phần tiết kiệm được thêm do tái sá» dụng năng lượng.
Má»™t tấn than nghiá»n bá»™t có thể thay thế 1,4 tấn than luyện cốc, đồng thá»i than nghiá»n bá»™t hiện tại Ä‘ang rẻ hÆ¡n than luyện cốc khoảng 30% do nguyên liệu nà y là má»™t dạng than nhiệt, chi phà sản xuất rẻ hÆ¡n. Tuy nhiên, sá» dụng nguyên liệu thay thế đòi há»i đầu tÆ° thêm và o nhà máy sản xuất thép, chỉ có ý nghÄ©a tiết kiệm chi phà trong dà i hạn.
Tăng giá nguyên liệu và lạm phát chi phà đẩy ảnh hưởng thế nà o đến ngà nh thép ảnh 1
Giá than luyện cốc Úc (USD/tấn).
TÆ°Æ¡ng tá»± nhÆ° giá than luyện cốc, giá quặng sắt cÅ©ng đã tăng mạnh so vá»›i cuối năm ngoái. Ngược lại vá»›i nháºn định của nhiá»u tổ chức nghiên cứu rằng giá quặng gặp lá»±c cản do thị trÆ°á»ng bất Ä‘á»™ng sản Trung Quốc suy thoái, quặng sắt vẫn nhÃch tăng Ä‘á»u và hiện Ä‘ang Ä‘i ngang quanh mức 120 USD/tấn tại cảng.
VDSC cho rằng, thị trÆ°á»ng vẫn Ä‘ang tin và o khả năng phục hồi của ná»n kinh tế lá»›n thứ hai thế giá»›i khi các lệnh cấm váºn do Covid-19 được gỡ bá» dần. HÆ¡n nữa, giá quặng có xu hÆ°á»›ng tăng và tạo đỉnh trong đợt cao Ä‘iểm xây dá»±ng - sau Tết và trÆ°á»›c mùa mÆ°a. NhÆ° váºy, nhiá»u khả năng giá quặng sẽ duy trì ở mức hiện tại trong quý 1 và tăng trong quý 2.
Giá thép phế cũng không ngoại lệ, giá thép phế tại Việt Nam đã tạo đáy trong tháng 11/2022 và liên tục tăng, hiện đạt 440 USD/tấn, tương đương 10,5 triệu đồng/tấn.
Theo tham khảo của VDSC, giá vốn hiện tại của các lò Ä‘iện có thể Ä‘ang xấp xỉ 15 triệu đồng/tấn. Trong khi đó, giá bán thép cây trên thị trÆ°á»ng ghi nháºn và o đầu tháng 2 khoảng 15,5 triệu đồng/tấn. NhÆ° váºy, biên gá»™p của các nhà máy thép dùng lò Ä‘iện Ä‘ang rất thấp, có thể nói là đang ở mức hòa vốn.
Trong tình trạng thị trÆ°á»ng kém khả quan nhÆ° hiện tại, các nhà sản xuất nà y sẽ dè dặt trong việc tăng công suất và mua nguyên liệu. Trong khi đó, hoạt Ä‘á»™ng dÆ°á»›i mức công suất tối Æ°u (khoảng 80% công suất thiết kế) sẽ khiến chi phà cố định trên má»—i tấn sản phẩm tăng.
Dá»±a và o những giả định nà y, VDSC cho rằng các nhà máy thép dùng lò hồ quang Ä‘iện (EAF) tại Việt Nam sẽ gặp khó do lạm phát chi phà đẩy nếu giá bán thép không sá»›m Ä‘iá»u chỉnh tăng.
Tăng giá nguyên liệu và lạm phát chi phà đẩy ảnh hưởng thế nà o đến ngà nh thép ảnh 2
Giá quặng sắt (USD/tấn).
Thị trÆ°á»ng sản xuất thép trong nÆ°á»›c từ trÆ°á»›c đến nay vẫn chia thà nh 2 nhóm dá»±a và o công nghệ sản xuất: Nhóm luyện thép bằng công nghệ lò cao (Hoà Phát và Thép Thái Nguyên Tisco) và nhóm sá» dụng công nghệ lò hồ quang Ä‘iện (các doanh nghiệp còn lại). Thép Pomina vốn sá» dụng lò EAF nhÆ°ng đã cải tiến thà nh dạng kết hợp giữa lò cao và lò Ä‘iện Consteel từ năm 2021.
Tuy nhiên, vá»›i sá»± Ä‘i xuống của thị trÆ°á»ng thép từ đầu năm 2022, Pomina thông báo dừng hoạt Ä‘á»™ng sản xuất lò cao từ ngà y 23/9/2022, đồng thá»i phải chấm dứt hợp đồng lao Ä‘á»™ng vá»›i má»™t số cán bá»™ công nhân viên của công ty do kinh doanh quá khó khăn.
Nguồn tin: Mekongasean